クロス・アセット・ソリューションチーム

チームメンバーは、株式および債券などの資産クラスだけでなく、クオンツやファンダメンタルズといった投資アプローチの異なるバックボーンを持ち、多彩かつ専門的なスキルとノウハウを兼備したプロフェッショナルで構成。

運用に当たっては、金融市場は必ずしも効率的ではなく資産や銘柄のバリュエーションの変化およびアノマリーなどの市場の歪みを収益の源泉と捉え、独創的なアロケーション戦略で優れた投資成果を生み出すことを基本としている。入念なモニタリングで市場の構造変化をとらえ、リスクをコントロールすることで長期的に良好な投資成果を追求。認知バイアスや限定合理性による限界に対処するため、チームメンバー間で運用戦略を多角的に検証しバイアスおよびノイズを排除した再現性の高い投資成果を目指している。

ポートフォリオについては、豊富な投資経験と学術的な知見に裏付けられた定量的・定性的分析に基づいて、多種多様な資産/銘柄/戦略を有機的に結びつけ最適なポートフォリオを構築している。定量分析では、経済・財務の情報および行動ファイナンス等に基づいた期待リターンおよび分散共分散を推定。定性分析では、市場の構造変化に対応するため運用者による洞察と分析に基づいて、マーケット環境に適応するよう各種モデルやポートフォリオを調整。