10％程度のリスク水準を維持しつつ効率的にリターンの獲得をめざすのが「スマート・レバレッジ戦略」です。
「リスクベースの資産配分」と「レバレッジ・コントロール」により、あらゆる市場環境において、最適と考える資産配分とリスク水準を維持することで、攻めと守りの両立をめざす戦略です。

各資産のリスク量（影響度）がつりあうように、配分比率を調整

各資産のリスク量が分散されることで、個別資産の価格変動の影響が抑えられ値動きが安定

組入資産のリスク水準に応じて、レバレッジ比率を機動的に調整

レバレッジ比率の調整により目標リスク水準を維持

最適な資産配分とリスク水準を管理するスマート・レバレッジ戦略を支えるのは、24時間世界中の市場データを分析する最先端のシステムです。世界中の市場で生み出される大量のデータをシステムで瞬時に分析することで、人間ではとらえきれない収益機会を追求します。

「スマート・レバレッジ戦略」では、24時間市場変動を追い続ける最先端のシステムを駆使した2つのブレーキにより、いざというときに運用資産を守ります。

通常、異なる値動きをする「株式」と「債券」が同時に下落するような局面では、最適と考えられるポートフォリオを維持していても大きな損失が生じる可能性があります。
当ファンドでは、「米国株式先物」と「米国国債先物」の価格変動を10分刻みでモニタリングします。
高頻度データの分析により同時下落の兆候とみられる異常値を察知した場合、瞬時にポートフォリオ全体の組入比率を削減（最大半減）することで、「株式と債券の同時下落」から資産を守ります。

日次データだけを見ていても
相関の異変を検知困難な局面でも
高頻度データで値動きの
異常（同時下落の兆候）を察知

一般的に資産価格の値動きはトレンドが一定期間継続するという性質があると考えられています。下落トレンドが続いている資産の組入れは、パフォーマンスの悪化要因となります。
当ファンドは、世界中の資産価格のトレンドをマンAHL独自のノウハウで分析します。
下落トレンドを察知した資産については、組入比率を最大半減させることで、個別資産の下落トレンドから運用資産を守ります。

当戦略は、徹底したリスク水準のコントロールと2つのブレーキにより、市場が大きく下落する局面でも損失を抑制することをめざします。当戦略のシミュレーションでは、過去に世界株式が大きく下落した局面において、当戦略は相対的に損失が抑制されていることがわかります。

当ファンドでは、最先端のシステムを駆使することで、生身の人間では不可能な運用戦略を実現しています。最先端のシステムが24時間世界中の市場データをリアルタイムで処理し続けることで、人間では分析できない量の情報を基に投資判断を行ないます。
また資産の売買についても、最先端のシステムによる機械学習を活用することで、コストを最適化する売買手法を見つけ出すことでより効率的なリターンの獲得をめざします。

当ファンドでは、想定する運用成果を下回った場合に信託報酬を引き下げるという、投資者の皆さまの損益に沿った報酬体系を導入しています。パフォーマンスが低迷する局面では、報酬を引き下げることで投資者の方の実質的な投資成果を下支えし、長期保有をしていただきやすくなっています。長期保有により高い運用成果が期待できる当ファンドを、資産形成のツールとしてご活用いただきたいという思いが込められた報酬体系です。

当初想定の運用成果(年率10％程度(経費控除前))が得られなかった場合には、運用管理費用（信託報酬）を引き下げる仕組みです。
パフォーマンスが振るわないときに、ファンド運営者の報酬を引き下げ投資者の皆さまの負担コストを軽減することで、少しでも長期保有していただきやすくなると考えています。

当ファンドでは、10％程度のリスク水準から効率的に獲得できるリターンは、年率10％程度(経費控除前）のリターンであると考えています。リスク水準相応のリターンが獲得できなかった場合には、信託報酬を引き下げる本邦初の報酬体系を導入しています。

※以下の「報酬率」とは投資信託説明書（交付目論見書）の投資者が信託財産で間接的に負担する費用のうち「実質的に負担する運用管理費用」を指したものです。