N A S D A Q 1 0 0

ナスダック100は米国のナスダック市場に上場している
金融を除く時価総額上位100銘柄で構成される株価指数で、
世界を代表する革新的な企業が集結しています。

F u t u r e o f
T e c h n o l o g y

テクノロジーの未来

ナスダック100には、革新的な製品やサービスを提供する世界でも有数のテクノロジー企業が多数存在し、テクノロジーを通じて世界に大きな影響を与えています。

互いに影響しあうテクノロジーの中には、指数関数的な発展を遂げようとするテクノロジーも存在し、世界を一変させる可能性があります。

例えば、AIと深層学習の高度な発展により生成系AI（ジェネレーティブAI）と呼ばれる非常に大規模な機械学習モデルが続々と生まれ、世界中の注目を集めています。生成系AIの今後の発展次第では、社会の生産性を大きく高める革新的な存在となり、今までに経験したことがない世界に突入することも想定されます。

まさに今、私たちはテクノロジーが世界を大きく変えようとする転換点にいるのかもしれません。

Apple
Microsoft
Amazon
Google
Meta
Tesla
Adobe
Netflix
PayPal
NVIDIA
etc

NASDAQ100 代表的な企業例

※上記の企業はあくまでも参考のために掲載したものであり、個別企業の推奨を目的とするものではありません。

NASDAQ100とは

※上記グラフはイメージです。

P e r f o r m a n c e

株価指数の推移

パフォーマンス

ナスダック100は指数算出を開始した1985年から約150倍^※も上昇しました。その間、米国を代表する株価指数であるS&P500のパフォーマンスは約55倍^※だったことから、ナスダック100の驚異的なパフォーマンスを確認できます。今や世界を代表する革新的な企業が集結するナスダック100は、今後も米国市場全体を牽引していくパフォーマンスが期待されます。

※2023年7月末時点、配当込み（配当込みデータが無い期間はプライスを使用）、米ドルベース、出所：ブルームバーグ

パフォーマンス

世界を代表する
テックカンパニー

ナスダック100は、私たちの生活にも浸透しているITやバイオテクノロジーなどの、最先端技術を有する様々な企業で構成されています。特に、アップル、マイクロソフト、アマゾン、アルファベット（グーグルの親会社）、メタ=旧フェイスブック、テスラ、エヌビディアは、情報技術・ソフトウェア・オンライン小売・クラウドコンピューティング・人工知能・自動運転などの革新的な分野で世界を代表するテックカンパニーとして存在感を強めています。またナスダック100にはその他にも、がん治療・ワクチン開発・遺伝子療法・幹細胞研究など医療技術分野で重要な役割を果たしている企業など、最先端技術を有する様々な企業で構成されています。※2023年7月末時点

構成銘柄

M a r k e t C a p

時価総額

NASDAQ100構成銘柄の
時価総額2,600兆円
NASDAQ市場全体の79%

ナスダック100を構成する銘柄の時価総額は合計で約2,600兆円と、東証1部の約3倍に相当する規模であり、世界全体の株式市場の中でも大きな存在感があります。

※2023年7月末時点、2023年7月末時点の為替レートで円換算、東証1部はプライム市場の数値を使用、出所：ブルームバーグ、東京証券取引所

NASDAQ100 Research

S p e c i a l C o l u m n

スペシャルコラム

NASDAQ100をどう使う？

投資信託かETFか、レバレッジや為替ヘッジは？

ナスダック100には、投資信託やETFなど様々な関連商品があります。毎月少額で積み立てたい、リアルタイムに取り引きしたい、ポートフォリオの一部として投資したいなど、お客様の細分化したニーズに合わせて、レバレッジや為替ヘッジなどを設定した商品があり、投資の目的に合わせて適した商品をご選択頂けます。

投資方法

NASDAQ100関連商品

※指数について　NASDAQ100指数はNasdaq,Inc.の登録商標です。

投資リスク（その他の留意点）/追加的記載事項/指数について

iFreeETF NASDAQ100（為替ヘッジ無し）　固有の投資リスクなど
iFreeETF NASDAQ100（為替ヘッジあり）　固有の投資リスクなど
iFreeETF NASDAQ100インバース　固有の投資リスクなど
iFreeETF NASDAQ100レバレッジ　固有の投資リスクなど
iFreeETF NASDAQ100ダブルインバース　固有の投資リスクなど

iFreeNEXT NASDAQ100インデックス　固有の投資リスクなど
iFreeレバレッジ NASDAQ100　固有の投資リスクなど
NASDAQ100 3倍ブル　固有の投資リスクなど
NASDAQ100 3倍ベア　固有の投資リスクなど

投資リスク（その他の留意点）/追加的記載事項/指数について
iFreeETF NASDAQ100（為替ヘッジなし）

追加的記載事項

基準価額の値動きに関する留意点

◾️iFreeETF NASDAQ100（為替ヘッジなし）は、信託財産の1口当たりの純資産額の変動率を対象株価指数の変動率に一致させることを目的として運用を行ないます。ただし、主として次の理由から、基準価額の動きが指数と完全に一致するものではありません。
・指数の構成銘柄のすべてを指数の算出方法どおりに組入れない場合があること
・運用管理費用（信託報酬）、売買委託手数料等の費用負担
・株式売買時の約定価格と基準価額の算出に使用する株価の不一致
・指数の算出に使用する株価と基準価額の算出に使用する株価の不一致
・指数の算出に使用する為替レートと基準価額の算出に使用する為替レートの不一致
・株価指数先物およびETFと指数の動きの不一致（先物およびETFを利用した場合）
・株式、株価指数先物取引およびETFの最低取引単位の影響
・株式、株価指数先物およびETFの流動性低下時における売買対応の影響
・指数の構成銘柄の入替えおよび指数の算出方法の変更による影響

指数について

「iFreeETF NASDAQ100（為替ヘッジなし）」（以下、「当ファンド」といいます。）は、Nasdaq, Inc. またはその関連会社（以下、Nasdaq, Inc. およびその関連会社を「株式会社」と総称します。）によって、支援、推奨、販売または販売促進されるものではありません。株式会社は、ファンドの合法性もしくは適合性について、または当ファンドに関する記述および開示の正確性もしくは妥当性について認定するものではありません。株式会社は、当ファンドの保有者または公衆一般のいかなる者に対しても、一般的な証券投資または特に当ファンドへの投資についての妥当性や、NASDAQ-100 Indexの一般的な株式市況への追随可能性について、明示的か黙示的かを問わず、何らの表明もしくは保証も行ないません。株式会社と大和アセットマネジメント株式会社との関係は、Nasdaq ®およびNASDAQ-100 Indexの登録商標ならびに株式会社の一定の商号について使用を許諾すること、ならびに、大和アセットマネジメント株式会社または当ファンドとは無関係に、ナスダックが決定、構築および算出を行なうNASDAQ-100 Indexの使用を許諾することに限られます。ナスダックは、NASDAQ-100 Indexの決定、構築および計算に関し、大和アセットマネジメント株式会社または当ファンドの保有者の要望を考慮する義務を負いません。株式会社は、当ファンドの発行に関してその時期、価格もしくはその数量の決定について、または当ファンドを換金する際の算式の決定もしくは計算についての責任を負っておらず、また関与をしていません。株式会社は、NASDAQ-100 Indexとそれに含まれるデータの正確性および中断されない算出を保証しません。株式会社は、NASDAQ-100 Indexまたはそれに含まれるデータの利用により、大和アセットマネジメント株式会社、当ファンドの保有者またはその他いかなる者もしくは組織に生じた結果についても、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行ないません。株式会社は、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行なわず、かつNASDAQ-100 Index ®またはそれに含まれるデータの利用に関する、特定の目的または利用のための市場商品性または適合性については、いかなる保証についても明示的に否認します。上記に限らず、いかなる場合においても、株式会社は、いかなる逸失利益または特別、付随的、懲罰的、間接的もしくは派生的損害や損失について、たとえもし当該損害等の可能性につき通知されていたとしても、何らの責任も負いません。

投資リスク（その他の留意点）/追加的記載事項/指数について
iFreeETF NASDAQ100（為替ヘッジあり）

追加的記載事項

基準価額の値動きに関する留意点

◾️iFreeETF NASDAQ100（為替ヘッジあり）は、信託財産の1口当たりの純資産額の変動率を対象株価指数の変動率に一致させることを目的として運用を行ないます。ただし、主として次の理由から、基準価額の動きが指数と完全に一致するものではありません。
・指数の構成銘柄のすべてを指数の算出方法どおりに組入れない場合があること
・運用管理費用（信託報酬）、売買委託手数料等の費用負担
・株式売買時の約定価格と基準価額の算出に使用する株価の不一致
・指数の算出に使用する株価と基準価額の算出に使用する株価の不一致
・指数の算出に使用する為替レートと基準価額の算出に使用する為替レートの不一致
・株価指数先物およびETFと指数の動きの不一致（先物およびETFを利用した場合）
・株式、株価指数先物取引およびETFの最低取引単位の影響
・株式、株価指数先物およびETFの流動性低下時における売買対応の影響
・指数の構成銘柄の入替えおよび指数の算出方法の変更による影響

指数について

「iFreeETF NASDAQ100（為替ヘッジあり）」（以下、「当ファンド」といいます。）は、Nasdaq, Inc. またはその関連会社（以下、Nasdaq, Inc. およびその関連会社を「株式会社」と総称します。）によって、支援、推奨、販売または販売促進されるものではありません。株式会社は、ファンドの合法性もしくは適合性について、または当ファンドに関する記述および開示の正確性もしくは妥当性について認定するものではありません。株式会社は、当ファンドの保有者または公衆一般のいかなる者に対しても、一般的な証券投資または特に当ファンドへの投資についての妥当性や、NASDAQ-100 Indexの一般的な株式市況への追随可能性について、明示的か黙示的かを問わず、何らの表明もしくは保証も行ないません。株式会社と大和アセットマネジメント株式会社との関係は、Nasdaq ®およびNASDAQ-100 Indexの登録商標ならびに株式会社の一定の商号について使用を許諾すること、ならびに、大和アセットマネジメント株式会社または当ファンドとは無関係に、ナスダックが決定、構築および算出を行なうNASDAQ-100 Indexの使用を許諾することに限られます。ナスダックは、NASDAQ-100 Indexの決定、構築および計算に関し、大和アセットマネジメント株式会社または当ファンドの保有者の要望を考慮する義務を負いません。株式会社は、当ファンドの発行に関してその時期、価格もしくはその数量の決定について、または当ファンドを換金する際の算式の決定もしくは計算についての責任を負っておらず、また関与をしていません。株式会社は、NASDAQ-100 Indexとそれに含まれるデータの正確性および中断されない算出を保証しません。株式会社は、NASDAQ-100 Indexまたはそれに含まれるデータの利用により、大和アセットマネジメント株式会社、当ファンドの保有者またはその他いかなる者もしくは組織に生じた結果についても、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行ないません。株式会社は、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行なわず、かつNASDAQ-100 Index ®またはそれに含まれるデータの利用に関する、特定の目的または利用のための市場商品性または適合性については、いかなる保証についても明示的に否認します。上記に限らず、いかなる場合においても、株式会社は、いかなる逸失利益または特別、付随的、懲罰的、間接的もしくは派生的損害や損失について、たとえもし当該損害等の可能性につき通知されていたとしても、何らの責任も負いません。

投資リスク（その他の留意点）/追加的記載事項/指数について
iFreeETF NASDAQ100インバース

投資リスク（その他の留意点）

■「NASDAQ100インバース指数」に内在する性質に関する注意点
対象指標とする「NASDAQ100インバース指数」は基本的に原指標の「NASDAQ100指数」の変動率の「－1倍」（マイナス1倍）の値動きになる指数です。指標と原指標は完全な逆相関ではないため、複数日以上の計算期間では、複利効果のため指数値は一般的に「NASDAQ100指数」の変動率の「－1倍」とはならず、計算上、差が生じます。この差は当該期間中の「NASDAQ100指数」の値動きによって変化し、プラスの方向にもマイナスの方向にもどちらにも生じる可能性がありますが、一般に、「NASDAQ100指数」の値動きが一定の範囲内で上昇・下落を繰り返した場合に、マイナスの方向に差が生じ、対象指標は逓減する可能性が高くなります。また、一般に、当該期間が長くなればなるほどその差が大きくなり、対象指標の逓減が強まる特性を持ちます。

■レバレッジ倍率に比した高リスク商品であり、初心者向けの商品ではありません。長期に保有する場合、対象資産の値動きに比べて基準価額が大幅に値下がりすることがあるため、そのことについてご理解いただける方に適しています。

追加的記載事項

基準価額の値動きに関する留意点

◾️iFreeETF NASDAQ100インバースは、信託財産の1口当たりの純資産額の変動率を対象株価指数の変動率に一致させることを目的として運用を行ないます。ただし、主として次の理由から、基準価額の動きが指数と完全に一致するものではありません。
・株価指数先物の売建玉の時価総額の合計額が必ずしも純資産総額と同額とならないこと
・NASDAQ100指数の値動きと、利用する株価指数先物の値動きとの差
・追加設定および解約に対応した株価指数先物取引の約定価格と終値の差
・株価指数先物取引をロールオーバーする過程における、限月の異なる先物間の価格差の変動
・公社債等の短期有価証券への投資による利子収入等があること
・運用管理費用（信託報酬）、監査報酬、売買委託手数料等の負担
・株価指数先物の流動性が低下した場合などにおける売買対応の影響
・株価指数先物の最低取引単位の影響

対象株価指数の値動きについて

◾️「対象株価指数」は、変動率が「NASDAQ100指数」の日々の変動率の－1倍となるように算出されているため、前日と比較するとその変動率は「NASDAQ100指数」の－1倍となりますが、2日以上離れた日との比較においては、「NASDAQ100指数」の変動率の「－1倍」になるわけではありません。

［例1］NASDAQ100指数が１日目に５％上昇し、２日目に１０％上昇した場合

「２日目」と「基準日」とを比較し、
対象株価指数の値動きは（85.5－100）÷100＝－14.5％であり、
NASDAQ100指数の値動き（115.5－100）÷100＝15.5％の－1倍とはなっていません。

［例2］NASDAQ100指数が１日目に５％下落し、２日目に１０％下落した場合

「２日目」と「基準日」とを比較し、
対象株価指数の値動きは（115.5－100）÷100＝15.5％であり、
NASDAQ100指数の値動き（85.5－100）÷100＝－14.5％の－1倍とはなっていません。

［例3］NASDAQ100指数が１日目に５％上昇し、２日目に１０％下落し、３日目に６％上昇した場合

「3日目」と「基準日」とを比較し、
対象株価指数の値動きは（98.23－100）÷100＝－1.77％であり、
NASDAQ100指数の値動き（100.17－100）÷100＝0.17％の－1倍とはなっていません。

※上記は、対象株価指数の値動きをわかりやすく説明するため、細部を省略し抽象化して説明した例であり、実際とは異なりますのでご注意下さい。

指数について

「iFreeETF NASDAQ100インバース」（以下、「当ファンド」といいます。）は、Nasdaq, Inc. またはその関連会社（以下、Nasdaq, Inc. およびその関連会社を「株式会社」と総称します。）によって、支援、推奨、販売または販売促進されるものではありません。株式会社は、ファンドの合法性もしくは適合性について、または当ファンドに関する記述および開示の正確性もしくは妥当性について認定するものではありません。株式会社は、当ファンドの保有者または公衆一般のいかなる者に対しても、一般的な証券投資または特に当ファンドへの投資についての妥当性や、NASDAQ-100 1x Short Indexの一般的な株式市況への追随可能性について、明示的か黙示的かを問わず、何らの表明もしくは保証も行ないません。株式会社と大和アセットマネジメント株式会社との関係は、Nasdaq ®およびNASDAQ -100 ® 1x Short Index; NDXS1TMの登録商標ならびに株式会社の一定の商号について使用を許諾すること、ならびに、大和アセットマネジメント株式会社または当ファンドとは無関係に、ナスダックが決定、構築および算出を行なうNASDAQ-100 1x Short Indexの使用を許諾することに限られます。ナスダックは、NASDAQ-100 1x Short Indexの決定、構築および計算に関し、大和アセットマネジメント株式会社または当ファンドの保有者の要望を考慮する義務を負いません。株式会社は、当ファンドの発行に関してその時期、価格もしくはその数量の決定について、または当ファンドを換金する際の算式の決定もしくは計算についての責任を負っておらず、また関与をしていません。株式会社は、当ファンドの管理、マーケティング、取引に関連して一切の責任を負いません。株式会社は、NASDAQ-100 1x Short Indexとそれに含まれるデータの正確性および中断されない算出を保証しません。株式会社は、NASDAQ-100 1x Short Indexまたはそれに含まれるデータの利用により、大和アセットマネジメント株式会社、当ファンドの保有者またはその他いかなる者もしくは組織に生じた結果についても、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行ないません。株式会社は、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行なわず、かつNASDAQ-100 1x Short Indexまたはそれに含まれるデータの利用に関する、特定の目的または利用のための市場商品性または適合性については、いかなる保証についても明示的に否認します。上記に限らず、いかなる場合においても、株式会社は、いかなる逸失利益または特別、付随的、懲罰的、間接的もしくは派生的損害や損失について、たとえもし当該損害等の可能性につき通知されていたとしても、何らの責任も負いません。

投資リスク（その他の留意点）/追加的記載事項/指数について
iFreeETF NASDAQ100レバレッジ

投資リスク（その他の留意点）

■「NASDAQ100レバレッジ指数」に内在する性質に関する注意点
対象指標とする「NASDAQ100レバレッジ指数」は基本的に原指標の「NASDAQ100指数」の変動率の「2倍」の値動きになる指数です。指標と原指標は完全な正相関ではないため、複数日以上の計算期間では、複利効果のため指数値は一般的「NASDAQ100指数」の変動率の「2倍」とはならず、計算上、差が生じます。この差は当該期間中の「NASDAQ100指数」の値動きによって変化し、プラスの方向にもマイナスの方向にもどちらにも生じる可能性がありますが、一般に、「NASDAQ100指数」の値動きが一定の範囲内で上昇・下落を繰り返した場合に、マイナスの方向に差が生じ、対象指標は逓減する可能性が高くなります。また、一般に、当該期間が長くなればなるほどその差が大きくなり、対象指標の逓減が強まる特性を持ちます。

◾️レバレッジ倍率に比した高リスク商品であり、初心者向けの商品ではありません。長期に保有する場合、対象資産の値動きに比べて基準価額が大幅に値下がりすることがあるため、そのことについてご理解いただける方に適しています。

追加的記載事項

基準価額の値動きに関する留意点

◾️iFreeETF NASDAQ100レバレッジは、信託財産の1口当たりの純資産額の変動率を対象株価指数の変動率に一致させることを目的として運用を行ないます。ただし、主として次の理由から、基準価額の動きが指数と完全に一致するものではありません。
・株価指数先物取引の買建玉の時価総額の合計額が必ずしも純資産総額の2倍と同額とならないこと
・NASDAQ100指数の値動きと、利用する株価指数先物の値動きとの差
・追加設定および解約に対応した株価指数先物取引の約定価格と終値の差
・株価指数先物取引をロールオーバーする過程における、限月の異なる先物間の価格差の変動
・公社債等の短期有価証券への投資による利子収入等があること
・運用管理費用（信託報酬）、監査報酬、売買委託手数料等の負担
・株価指数先物の流動性が低下した場合などにおける売買対応の影響
・株価指数先物の最低取引単位の影響

対象株価指数の値動きについて

◾️「対象株価指数」は、変動率が「NASDAQ100指数」の日々の変動率の2倍となるように算出されているため、前日と比較するとその変動率は「NASDAQ100指数」の2倍となりますが、2日以上離れた日との比較においては、「NASDAQ100指数」の変動率の「2倍」になるわけではありません。

［例1］NASDAQ100指数が１日目に５％上昇し、２日目に１０％上昇した場合

「２日目」と「基準日」とを比較し、
対象株価指数の値動きは（132－100）÷100＝32％であり、
NASDAQ100指数の値動き（115.5－100）÷100＝15.5％の2倍とはなっていません。

［例2］NASDAQ100指数が１日目に５％下落し、２日目に１０％下落した場合

「２日目」と「基準日」とを比較し、
対象株価指数の値動きは（72－100）÷100＝－28％であり、
NASDAQ100指数の値動き（85.5－100）÷100＝－14.5％の2倍とはなっていません。

［例3］NASDAQ100指数が１日目に５％上昇し、２日目に１０％下落し、３日目に６％上昇した場合

「3日目」と「基準日」とを比較し、
対象株価指数の値動きは（98.56－100）÷100＝－1.44％であり、
NASDAQ100指数の値動き（100.17－100）÷100＝0.17％の2倍とはなっていません。

指数について

「iFreeETF NASDAQ100レバレッジ」（以下、「当ファンド」といいます。）は、Nasdaq, Inc. またはその関連会社（以下、Nasdaq, Inc. およびその関連会社を「株式会社」と総称します。）によって、支援、推奨、販売または販売促進されるものではありません。株式会社は、ファンドの合法性もしくは適合性について、または当ファンドに関する記述および開示の正確性もしくは妥当性について認定するものではありません。株式会社は、当ファンドの保有者または公衆一般のいかなる者に対しても、一般的な証券投資または特に当ファンドへの投資についての妥当性や、NASDAQ-100 Leveraged Indexの一般的な株式市況への追随可能性について、明示的か黙示的かを問わず、何らの表明もしくは保証も行ないません。株式会社と大和アセットマネジメント株式会社との関係は、Nasdaq®およびNASDAQ -100® Leveraged Index; NDXL™の登録商標ならびに株式会社の一定の商号について使用を許諾すること、ならびに、大和アセットマネジメント株式会社または当ファンドとは無関係に、ナスダックが決定、構築および算出を行なうNASDAQ-100 Leveraged Indexの使用を許諾することに限られます。ナスダックは、NASDAQ-100 Leveraged Indexの決定、構築および計算に関し、大和アセットマネジメント株式会社または当ファンドの保有者の要望を考慮する義務を負いません。株式会社は、当ファンドの発行に関してその時期、価格もしくはその数量の決定について、または当ファンドを換金する際の算式の決定もしくは計算についての責任を負っておらず、また関与をしていません。株式会社は、当ファンドの管理、マーケティング、取引に関連して一切の責任を負いません。株式会社は、NASDAQ-100 Leveraged Indexとそれに含まれるデータの正確性および中断されない算出を保証しません。株式会社は、NASDAQ-100 Leveraged Indexまたはそれに含まれるデータの利用により、大和アセットマネジメント株式会社、当ファンドの保有者またはその他いかなる者もしくは組織に生じた結果についても、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行ないません。株式会社は、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行なわず、かつNASDAQ-100 Leveraged Index®またはそれに含まれるデータの利用に関する、特定の目的または利用のための市場商品性または適合性については、いかなる保証についても明示的に否認します。上記に限らず、いかなる場合においても、株式会社は、いかなる逸失利益または特別、付随的、懲罰的、間接的もしくは派生的損害や損失について、たとえもし当該損害等の可能性につき通知されていたとしても、何らの責任も負いません。

投資リスク（その他の留意点）/追加的記載事項/指数について
NASDAQ100ダブルインバース指数

投資リスク（その他の留意点）

■「NASDAQ100ダブルインバース指数」に内在する性質に関する注意点
対象指標とする「NASDAQ100ダブルインバース指数」は基本的に原指標の「NASDAQ100指数」の変動率の「－2倍」（マイナス2倍）の値動きになる指数です。指標と原指標は完全な逆相関ではないため、複数日以上の計算期間では、複利効果のため指数値は一般的に「NASDAQ100指数」の変動率の「－2倍」とはならず、計算上、差が生じます。この差は当該期間中の「NASDAQ100指数」の値動きによって変化し、プラスの方向にもマイナスの方向にもどちらにも生じる可能性がありますが、一般に、「NASDAQ100指数」の値動きが一定の範囲内で上昇・下落を繰り返した場合に、マイナスの方向に差が生じ、対象指標は逓減する可能性が高くなります。また、一般に、当該期間が長くなればなるほどその差が大きくなり、対象指標の逓減が強まる特性を持ちます。

◾️レバレッジ倍率に比した高リスク商品であり、初心者向けの商品ではありません。長期に保有する場合、対象資産の値動きに比べて基準価額が大幅に値下がりすることがあるため、そのことについてご理解いただける方に適しています。

追加的記載事項

基準価額の値動きに関する留意点

◾️iFreeETF NASDAQ100ダブルインバースは、信託財産の1口当たりの純資産額の変動率を対象株価指数の変動率に一致させることを目的として運用を行ないます。ただし、主として次の理由から、基準価額の動きが指数と完全に一致するものではありません。
・株価指数先物取引の売建玉の時価総額の合計額が必ずしも純資産総額の2倍と同額とならないこと
・NASDAQ100指数の値動きと、利用する株価指数先物の値動きとの差
・追加設定および解約に対応した株価指数先物取引の約定価格と終値の差
・株価指数先物取引をロールオーバーする過程における、限月の異なる先物間の価格差の変動
・公社債等の短期有価証券への投資による利子収入等があること
・運用管理費用（信託報酬）、監査報酬、売買委託手数料等の負担
・株価指数先物の流動性が低下した場合などにおける売買対応の影響
・株価指数先物の最低取引単位の影響

対象株価指数の値動きについて

◾️「対象株価指数」は、変動率が「NASDAQ100指数」の日々の変動率の－2倍となるように算出されているため、前日と比較するとその変動率は「NASDAQ100指数」の－2倍となりますが、2日以上離れた日との比較においては、「NASDAQ100指数」の変動率の「－2倍」になるわけではありません。

［例1］NASDAQ100指数が１日目に５％上昇し、２日目に１０％上昇した場合

「２日目」と「基準日」とを比較し、
対象株価指数の値動きは（72－100）÷100＝－28％であり、
NASDAQ100指数の値動き（115.5－100）÷100＝15.5％の－2倍とはなっていません。

［例2］NASDAQ100指数が１日目に５％下落し、２日目に１０％下落した場合

「２日目」と「基準日」とを比較し、
対象株価指数の値動きは（132－100）÷100＝32％であり、
NASDAQ100指数の値動き（85.5－100）÷100＝－14.5％の－2倍とはなっていません。

［例3］NASDAQ100指数が１日目に５％上昇し、２日目に１０％下落し、３日目に６％上昇した場合

「3日目」と「基準日」とを比較し、
対象株価指数の値動きは（95.04－100）÷100＝－4.96％であり、
NASDAQ100指数の値動き（100.17－100）÷100＝0.17％の－2倍とはなっていません。

指数について

「iFreeETF NASDAQ100ダブルインバース」（以下、「当ファンド」といいます。）は、Nasdaq, Inc. またはその関連会社（以下、Nasdaq, Inc. およびその関連会社を「株式会社」と総称します。）によって、支援、推奨、販売または販売促進されるものではありません。株式会社は、ファンドの合法性もしくは適合性について、または当ファンドに関する記述および開示の正確性もしくは妥当性について認定するものではありません。株式会社は、当ファンドの保有者または公衆一般のいかなる者に対しても、一般的な証券投資または特に当ファンドへの投資についての妥当性や、NASDAQ-100 2x Short Indexの一般的な株式市況への追随可能性について、明示的か黙示的かを問わず、何らの表明もしくは保証も行ないません。株式会社と大和アセットマネジメント株式会社との関係は、Nasdaq®およびNASDAQ -100® 2x Short Index; NDXS2™の登録商標ならびに株式会社の一定の商号について使用を許諾すること、ならびに、大和アセットマネジメント株式会社または当ファンドとは無関係に、ナスダックが決定、構築および算出を行なうNASDAQ-100 2x Short Indexの使用を許諾することに限られます。ナスダックは、NASDAQ-100 2x Short Indexの決定、構築および計算に関し、大和アセットマネジメント株式会社または当ファンドの保有者の要望を考慮する義務を負いません。株式会社は、当ファンドの発行に関してその時期、価格もしくはその数量の決定について、または当ファンドを換金する際の算式の決定もしくは計算についての責任を負っておらず、また関与をしていません。株式会社は、当ファンドの管理、マーケティング、取引に関連して一切の責任を負いません。株式会社は、NASDAQ-100 2x Short Indexとそれに含まれるデータの正確性および中断されない算出を保証しません。株式会社は、NASDAQ-100 2x Short Indexまたはそれに含まれるデータの利用により、大和アセットマネジメント株式会社、当ファンドの保有者またはその他いかなる者もしくは組織に生じた結果についても、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行ないません。株式会社は、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行なわず、かつNASDAQ-100 2x Short Index®またはそれに含まれるデータの利用に関する、特定の目的または利用のための市場商品性または適合性については、いかなる保証についても明示的に否認します。上記に限らず、いかなる場合においても、株式会社は、いかなる逸失利益または特別、付随的、懲罰的、間接的もしくは派生的損害や損失について、たとえもし当該損害等の可能性につき通知されていたとしても、何らの責任も負いません。

投資リスク（その他の留意点）/追加的記載事項/指数について
iFreeNEXT NASDAQ100インデックス

追加的記載事項

基準価額の値動きに関する留意点

◾️iFreeNEXT NASDAQ100インデックスは、NASDAQ100指数（円ベース）の動きに連動する投資成果をあげることをめざして運用を行ないます。ただし、主として次の理由から、基準価額の動きが指数と完全に一致するものではありません。
・指数の構成銘柄のすべてを指数の算出方法どおりに組入れない場合があること
・運用管理費用（信託報酬）、売買委託手数料等の費用負担
・株式売買時の約定価格と基準価額の算出に使用する株価の不一致
・指数の算出に使用する株価と基準価額の算出に使用する株価の不一致
・指数の算出に使用する為替レートと基準価額の算出に使用する為替レートの不一致
・株価指数先物およびETFと指数の動きの不一致（先物およびETFを利用した場合）
・株式、株価指数先物取引およびETFの最低取引単位の影響
・株式、株価指数先物およびETFの流動性低下時における売買対応の影響
・指数の構成銘柄の入替えおよび指数の算出方法の変更による影響

指数について

iFreeNEXT NASDAQ100インデックスは、Nasdaq, Inc. またはその関連会社（以下、Nasdaq, Inc. およびその関連会社を「株式会社」と総称します。）によって、支援、推奨、販売または販売促進されるものではありません。株式会社は、ファンドの合法性もしくは適合性について、または当ファンドに関する記述および開示の正確性もしくは妥当性について認定するものではありません。株式会社は、当ファンドの保有者または公衆一般のいかなる者に対しても、一般的な証券投資または特に当ファンドへの投資についての妥当性や、NASDAQ-100 Indexの一般的な株式市況への追随可能性について、明示的か黙示的かを問わず、何らの表明もしくは保証も行ないません。株式会社と大和アセットマネジメント株式会社との関係は、Nasdaq® およびNASDAQ-100 Indexの登録商標ならびに株式会社の一定の商号について使用を許諾すること、ならびに、大和アセットマネジメント株式会社または当ファンドとは無関係に、ナスダックが決定、構築および算出を行なうNASDAQ-100 Indexの使用を許諾することに限られます。ナスダックは、NASDAQ-100 Indexの決定、構築および計算に関し、大和アセットマネジメント株式会社または当ファンドの保有者の要望を考慮する義務を負いません。株式会社は、当ファンドの発行に関してその時期、価格もしくはその数量の決定について、または当ファンドを換金する際の算式の決定もしくは計算についての責任を負っておらず、また関与をしていません。株式会社は、 NASDAQ-100 Indexとそれに含まれるデータの正確性および中断されない算出を保証しません。株式会社は、NASDAQ-100 Indexまたはそれに含まれるデータの利用により、大和アセットマネジメント株式会社、当ファンドの保有者またはその他いかなる者もしくは組織に生じた結果についても、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行ないません。株式会社は、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行なわず、かつNASDAQ-100 Index® またはそれに含まれるデータの利用に関する、特定の目的または利用のための市場商品性または適合性については、いかなる保証についても明示的に否認します。上記に限らず、いかなる場合においても、株式会社は、いかなる逸失利益または特別、付随的、懲罰的、間接的もしくは派生的損害や損失について、たとえもし当該損害等の可能性につき通知されていたとしても、何らの責任も負いません。

投資リスク（その他の留意点）/追加的記載事項/指数について
iFreeレバレッジ NASDAQ100

投資リスク（その他の留意点）

◾️iFreeレバレッジ NASDAQ100はレバレッジ運用を行なうにあたり先物取引を利用するため、借入金利に相当する負担があります。そのため、長期に保有する場合、金利負担が累積されます。
◾️レバレッジ倍率に比した高リスク商品であり、初心者向けの商品ではありません。　長期に保有する場合、対象資産の値動きに比べて基準価額が大幅に値下がりすることがあるため、そのことについてご理解いただける方に適しています。

追加的記載事項

日々の基準価額の値動きは、米国の株式市場の値動きの「ちょうど2倍」になるとはかぎりません。その主な要因は次のとおりです。

・米国の株式市場の値動きと、利用する株価指数先物の値動きとの差
・株価指数先物取引の約定価格と終値の差
・株価指数先物取引をロールオーバーする過程における、限月の異なる先物間の価格差の変動
・運用管理費用（信託報酬）、監査報酬、売買委託手数料等の負担
・株価指数先物の流動性が低下した場合における売買対応の影響
・株価指数先物の最低取引単位の影響
・配当利回りと短期金利の差　　※将来の米国の金利水準によっては、さらに乖離が拡大する場合があります。
・為替変動により、株価指数先物取引の買建ての額を円に換算した額が、目標としている額から乖離することにより、目標とする投資成果が達成できない場合があること

基準価額の値動きについて

◾️ファンド保有期間が2日以上の場合の投資成果は、通常「2倍程度」になるわけではありません。以下の［例1］および［例2］をご参照下さい。

［例1］翌日にNASDAQ100指数が10％下落し、翌々日にNASDAQ100指数が10％上昇した場合

「翌々日」と「基準日」とを比較し、
当ファンドの基準価額は（96-100）÷100＝－4％であり、
NASDAQ100指数の値動き（99-100）÷100＝－1％の2倍とはなっていません。

［例2］翌日にNASDAQ100指数が10％上昇し、翌々日にNASDAQ100指数が10％上昇した場合

「翌々日」と「基準日」とを比較し、
当ファンドの基準価額は（144-100）÷100＝44％であり、
NASDAQ100指数の値動き（121-100）÷100＝21％の2倍とはなっていません。

◾️一般に、NASDAQ100指数が上昇・下落をしながら動いた場合には、基準価額は押下げられることになります。以下の［例1］および［例2］をご参照下さい。

［例1］NASDAQ100指数が±10の範囲で上昇・下落を繰返した場合

上図の「２日目」、「４日目」において「NASDAQ 100指数(a)」は「基準日」と同じ「100」ですが、「当ファンド(a)」はそれぞれの時点において「100」以下となっています。このように、「NASDAQ100 指数(a)」が上昇・下落を繰返した場合には、「当ファンド(a)」の基準価額は時間の経過とともに押下げられることとなります。

※上記グラフにおいて示される各数値は、小数点以下を四捨五入して算出した値です。

［例2］NASDAQ100指数が「（1）一方的に推移した場合」および「（2）上昇・下落しながら次第に推移していった場合」

（1-1）一方的に下落した場合

（2-1）上昇・下落しながら次第に下落していった場合

（1-1）、（2-1）の「2日目」、「4日目」において、「NASDAQ100指数（b）」および「NASDAQ100指数（c）」はそれぞれ「90」、「80」で同じですが、「NASDAQ100指数（b）」に対応する「当ファンド（b）」と「NASDAQ100 指数（c）」に対応する「当ファンド（c）」では、「当ファンド（b）」の方が高い水準となっています。このように、NASDAQ100指数が一方的に下落する場合と上昇・下落を繰返しながら次第に下落する場合とでは、最終的にNASDAQ100指数が同じ水準になったとしても、上昇・下落をしながら次第に下落した場合の基準価額が押下げられることとなります。

（1-2）一方的に上昇した場合

（2-2）上昇・下落しながら次第に上昇していった場合

（1-1)、(2-1)と同様に、NASDAQ100指数が一方的に上昇する場合と上昇・下落を繰返しながら次第に上昇する場合とでは、最終的にNASDAQ100指数が同じ水準になったとしても、上昇・下落をしながら次第に上昇した場合の基準価額が押下げられることとなります。

※上記グラフにおいて示される各数値は、小数点以下を四捨五入して算出した値です。

※上記は、基準価額の値動きをわかりやすく説明するため、細部を省略し抽象化して説明した例であり、実際とは異なりますのでご注意下さい。

指数について

「iFreeレバレッジ NASDAQ100」（以下、「当ファンド」といいます。）は、Nasdaq, Inc. またはその関連会社（以下、Nasdaq, Inc. およびその関連会社「株式会社」と総称します。）によって、支援、推奨、販売または販売促進されるものではありません。株式会社は、ファンドの合法性もしくは適合性について、または当ファンドに関する記述および開示の正確性もしくは妥当性について認定するものではありません。株式会社は、当ファンドの保有者または公衆一般のいかなる者に対しても、一般的な証券投資または特に当ファンドへの投資についての妥当性や、NASDAQ-100 Indexの一般的な株式市況への追随可能性について、明示的か黙示的かを問わず、何らの表明もしくは保証も行ないません。株式会社と大和アセットマネジメント株式会社との関係は、Nasdaq®およびNASDAQ-100 Indexの登録商標ならびに株式会社の一定の商号について使用を許諾すること、ならびに、大和アセットマネジメント株式会社または当ファンドとは無関係に、ナスダックが決定、構築および算出を行なうNASDAQ-100 Indexの使用を許諾することに限られます。ナスダックは、NASDAQ-100 Indexの決定、構築および計算に関し、大和アセットマネジメント株式会社または当ファンドの保有者の要望を考慮する義務を負いません。株式会社は、当ファンドの発行に関してその時期、価格もしくはその数量の決定について、または当ファンドを換金する際の算式の決定もしくは計算についての責任を負っておらず、また関与をしていません。株式会社は、NASDAQ-100 Indexとそれに含まれるデータの正確性および中断されない算出を保証しません。株式会社は、NASDAQ-100 Indexまたはそれに含まれるデータの利用により、大和アセットマネジメント株式会社、当ファンドの保有者またはその他いかなる者もしくは組織に生じた結果についても、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行ないません。株式会社は、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行なわず、かつNASDAQ-100 Index®またはそれに含まれるデータの利用に関する、特定の目的または利用のための市場商品性または適合性については、いかなる保証についても明示的に否認します。上記に限らず、いかなる場合においても、株式会社は、いかなる逸失利益または特別、付随的、懲罰的、間接的もしくは派生的損害や損失について、たとえもし当該損害等の可能性につき通知されていたとしても、何らの責任も負いません。

投資リスク（その他の留意点）/追加的記載事項/指数について
NASDAQ100 3倍ブル

投資リスク（その他の留意点）

◾️レバレッジ運用を行なう先物取引や連動債券への投資においては、一般に借入金利に相当する負担があります。そのため、長期に保有する場合、金利負担が累積されます。
◾️レバレッジ倍率に比した高リスク商品であり、初心者向けの商品ではありません。長期に保有する場合、対象資産の値動きに比べて基準価額が大幅に値下がりすることがあるため、そのことについてご理解いただける方に適しています。

追加的記載事項

日々の基準価額の値動きは、対象指数の値動きの「ちょうど３倍」になるとはかぎりません。その主な要因は次のとおりです。

・対象指数の値動きと、連動債券が内包する担保付スワップ取引に起因する連動債券の値動きとの差
・対象指数の値動きと、利用する株価指数先物の値動きとの差
・株価指数先物取引の約定価格と終値の差
・株価指数先物取引をロールオーバーする過程における、限月の異なる先物間の価格差の変動
・運用管理費用（信託報酬）、監査報酬、売買委託手数料等の負担
・株価指数先物の流動性が低下した場合における売買対応の影響
・株価指数先物の最低取引単位の影響
・配当利回りと短期金利の差 ※将来の米国の金利水準によっては、さらに乖離が拡大する場合があります。
・為替変動により、株価指数先物取引の買建ての額を円に換算した額が、目標としている額から乖離することにより、目標とする投資成果が達成できない場合があること

基準価額の値動きについて

◾️ファンド保有期間が2日以上の場合の投資成果は、通常「3倍程度」になるわけではありません。以下の［例1］および［例2］をご参照下さい。

［例1］翌日に対象指数が10％下落し、翌々日に対象指数が10％上昇した場合

「翌々日」と「基準日」とを比較し、
当ファンドの基準価額は（91-100）÷100＝－9％であり、
対象指数の値動き（99-100）÷100＝－1％の3倍とはなっていません。

［例2］翌日に対象指数が10％上昇し、翌々日に対象指数がさらに10％上昇した場合

「翌々日」と「基準日」とを比較し、
当ファンドの基準価額は（169-100）÷100＝69％であり、
対象指数の値動き（121-100）÷100＝21％の3倍とはなっていません。

◾️一般に、対象指数が上昇・下落をしながら動いた場合には、基準価額は押下げられることになります。以下の［例1］および［例2］をご参照下さい。

［例1］対象指数が±10の範囲で上昇・下落を繰返した場合

上図の「２日目」、「４日目」において「対象指数(a)」は「基準日」と同じ「100」ですが、「当ファンド(a)」はそれぞれの時点において「100」以下となっています。このように、「対象指数(a)」が上昇・下落を繰返した場合には、「当ファンド(a)」の基準価額は時間の経過とともに押下げられることとなります。

※上記グラフにおいて示される各数値は、小数点以下を四捨五入して算出した値です。

［例2］対象指数が「（1）一方的に推移した場合」および「（2）上昇・下落しながら次第に推移していった場合」

（1-1）一方的に下落した場合

（2-1）上昇・下落しながら次第に下落していった場合

（1-1）、（2-1）の「2日目」、「4日目」において、「対象指数（b）」および「対象指数（c）」はそれぞれ「90」、「80」で同じですが、「対象指数（b）」に対応する「当ファンド（b）」と「対象指数（c）」に対応する「当ファンド（c）」では、「当ファンド（b）」の方が高い水準となっています。このように、NASDAQ100指数が一方的に下落する場合と上昇・下落を繰返しながら次第に下落する場合とでは、最終的にNASDAQ100指数が同じ水準になったとしても、上昇・下落をしながら次第に下落した場合の基準価額が押下げられることとなります。

（1-2）一方的に上昇した場合

（2-2）上昇・下落しながら次第に上昇していった場合

（1-1)、(2-1)と同様に、対象指数が一方的に上昇する場合と上昇・下落を繰返しながら次第に上昇する場合とでは、最終的に対象指数が同じ水準になったとしても、上昇・下落をしながら次第に上昇した場合の基準価額が押下げられることとなります。

※上記グラフにおいて示される各数値は、小数点以下を四捨五入して算出した値です。

※上記は、基準価額の値動きをわかりやすく説明するため、細部を省略し抽象化して説明した例であり、実際とは異なりますのでご注意下さい。

指数について

「NASDAQ100 3倍ブル」（以下、「当ファンド」といいます。）は、Nasdaq, Inc. またはその関連会社（以下、Nasdaq, Inc. およびその関連会社を「株式会社」と総称します。）によって、支援、推奨、販売または販売促進されるものではありません。株式会社は、ファンドの合法性もしくは適合性について、または当ファンドに関する記述および開示の正確性もしくは妥当性について認定するものではありません。株式会社は、当ファンドの保有者または公衆一般のいかなる者に対しても、一般的な証券投資または特に当ファンドへの投資についての妥当性や、NASDAQ-100 Indexの一般的な株式市況への追随可能性について、明示的か黙示的かを問わず、何らの表明もしくは保証も行ないません。株式会社と大和アセットマネジメント株式会社との関係は、Nasdaq®および NASDAQ-100 Indexの登録商標ならびに株式会社の一定の商号について使用を許諾すること、ならびに、大和アセットマネジメント株式会社または当ファンドとは無関係に、ナスダックが決定、構築および算出を行なうNASDAQ-100 Indexの使用を許諾することに限られます。ナスダックは、NASDAQ-100 Indexの決定、構築および計算に関し、大和アセットマネジメント株式会社または当ファンドの保有者の要望を考慮する義務を負いません。株式会社は、当ファンドの発行に関してその時期、価格もしくはその数量の決定について、または当ファンドを換金する際の算式の決定もしくは計算についての責任を負っておらず、また関与をしていません。株式会社は、NASDAQ-100 Indexとそれに含まれるデータの正確性および中断されない算出を保証しません。株式会社は、NASDAQ-100 Indexまたはそれに含まれるデータの利用により、大和アセットマネジメント株式会社、当ファンドの保有者またはその他いかなる者もしくは組織に生じた結果についても、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行ないません。株式会社は、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行なわず、かつNASDAQ-100 Index®またはそれに含まれるデータの利用に関する、特定の目的または利用のための市場商品性または適合性については、いかなる保証についても明示的に否認します。上記に限らず、いかなる場合においても、株式会社は、いかなる逸失利益または特別、付随的、懲罰的、間接的もしくは派生的損害や損失について、たとえもし当該損害等の可能性につき通知されていたとしても、何らの責任も負いません。

投資リスク（その他の留意点）/追加的記載事項/指数について
NASDAQ100 3倍ベア

投資リスク（その他の留意点）

◾️レバレッジ運用を行なう先物取引や連動債券への投資においては、一般に借入金利に相当する負担があります。そのため、長期に保有する場合、金利負担が累積されます。
◾️レバレッジ倍率に比した高リスク商品であり、初心者向けの商品ではありません。長期に保有する場合、対象資産の値動きに比べて基準価額が大幅に値下がりすることがあるため、そのことについてご理解いただける方に適しています。

追加的記載事項

日々の基準価額の値動きは、対象指数の値動きの「ちょうど３倍逆」になるとはかぎりません。その主な要因は次のとおりです。

・対象指数の値動きと、連動債券が内包する担保付スワップ取引に起因する連動債券の値動きとの差
・対象指数の値動きと、利用する株価指数先物の値動きとの差
・株価指数先物取引の約定価格と終値の差
・株価指数先物取引をロールオーバーする過程における、限月の異なる先物間の価格差の変動
・運用管理費用（信託報酬）、監査報酬、売買委託手数料等の負担
・株価指数先物の流動性が低下した場合における売買対応の影響
・株価指数先物の最低取引単位の影響
・配当利回りと短期金利の差 ※将来の米国の金利水準によっては、さらに乖離が拡大する場合があります。
・為替変動により、株価指数先物取引の買建ての額を円に換算した額が、目標としている額から乖離することにより、目標とする投資成果が達成できない場合があること

基準価額の値動きについて

◾️ファンド保有期間が2日以上の場合の投資成果は、通常「3倍程度逆」になるわけではありません。以下の［例1］および［例2］をご参照下さい。

［例1］翌日に対象指数が10％下落し、翌々日に対象指数が10％上昇した場合

［例2］翌日に対象指数が10％上昇し、翌々日に対象指数がさらに10％上昇した場合

「翌々日」と「基準日」とを比較し、
当ファンドの基準価額は（49-100）÷100＝－51％であり、
対象指数の値動き（121-100）÷100＝21％の3倍とはなっていません。

［例1］対象指数が±10の範囲で上昇・下落を繰返した場合

※上記グラフにおいて示される各数値は、小数点以下を四捨五入して算出した値です。

［例2］対象指数が「（1）一方的に推移した場合」および「（2）上昇・下落しながら次第に推移していった場合」

（1-1）一方的に下落した場合

（2-1）上昇・下落しながら次第に下落していった場合

（1-2）一方的に上昇した場合

（2-2）上昇・下落しながら次第に上昇していった場合

※上記グラフにおいて示される各数値は、小数点以下を四捨五入して算出した値です。

※上記は、基準価額の値動きをわかりやすく説明するため、細部を省略し抽象化して説明した例であり、実際とは異なりますのでご注意下さい。

指数について

「NASDAQ100 3倍ベア」（以下、「当ファンド」といいます。）は、Nasdaq, Inc. またはその関連会社（以下、Nasdaq, Inc. およびその関連会社を「株式会社」と総称します。）によって、支援、推奨、販売または販売促進されるものではありません。株式会社は、ファンドの合法性もしくは適合性について、または当ファンドに関する記述および開示の正確性もしくは妥当性について認定するものではありません。株式会社は、当ファンドの保有者または公衆一般のいかなる者に対しても、一般的な証券投資または特に当ファンドへの投資についての妥当性や、NASDAQ-100 Indexの一般的な株式市況への追随可能性について、明示的か黙示的かを問わず、何らの表明もしくは保証も行ないません。株式会社と大和アセットマネジメント株式会社との関係は、Nasdaq®および NASDAQ-100 Indexの登録商標ならびに株式会社の一定の商号について使用を許諾すること、ならびに、大和アセットマネジメント株式会社または当ファンドとは無関係に、ナスダックが決定、構築および算出を行なうNASDAQ-100 Indexの使用を許諾することに限られます。ナスダックは、NASDAQ-100 Indexの決定、構築および計算に関し、大和アセットマネジメント株式会社または当ファンドの保有者の要望を考慮する義務を負いません。株式会社は、当ファンドの発行に関してその時期、価格もしくはその数量の決定について、または当ファンドを換金する際の算式の決定もしくは計算についての責任を負っておらず、また関与をしていません。株式会社は、NASDAQ-100 Indexとそれに含まれるデータの正確性および中断されない算出を保証しません。株式会社は、NASDAQ-100 Indexまたはそれに含まれるデータの利用により、大和アセットマネジメント株式会社、当ファンドの保有者またはその他いかなる者もしくは組織に生じた結果についても、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行ないません。株式会社は、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行なわず、かつNASDAQ-100 Index®またはそれに含まれるデータの利用に関する、特定の目的または利用のための市場商品性または適合性については、いかなる保証についても明示的に否認します。上記に限らず、いかなる場合においても、株式会社は、いかなる逸失利益または特別、付随的、懲罰的、間接的もしくは派生的損害や損失について、たとえもし当該損害等の可能性につき通知されていたとしても、何らの責任も負いません。

ETFのリスクと費用については、各ファンドの詳細ページをご覧下さい。

ファンド（投資信託）のリスクについて

投資信託は値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は大きく変動します。したがって、投資元本が保証されているものではありません。信託財産に生じた利益および損失はすべて投資者に帰属します。投資信託は預貯金とは異なります。投資信託が投資する有価証券等によりリスクの要因は異なりますので、お申込みにあたっては、投資信託の「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。

お客さまにご負担いただく費用

投資信託のご購入時や運用期間中には以下の費用がかかります。費用の種類や料率等は販売会社や個々の投資信託によって異なります。下記費用の料率は大和アセットマネジメントが運用する一般的な投資信託の料率を表示しております。ファンド・オブ・ファンズでは、ファンドが投資対象とする投資信託の運用管理費用等を別途ご負担いただきます。また投資信託によっては、運用実績に応じた報酬や換金手数料をご負担いただく場合があります。2019年10月現在

直接的にご負担いただく費用

■ 購入時手数料

料率：0～3.3％（税込）
費用の内容：購入時の商品説明または商品情報の提供、投資情報の提供、取引執行等の対価です。
ご負担いただく費用金額のイメージ（金額は上記の料率の上限で計算しています）：基準価額10,000円の時に100万口を購入される場合、最大33,000円をご負担いただきます。

■ 信託財産留保額

料率：0～0.5%
費用の内容：換金に伴い必要となる費用等を賄うため、換金代金から控除され、信託財産に繰入れられます。
ご負担いただく費用金額のイメージ（金額は上記の料率の上限で計算しています）：基準価額10,000円の時に100万口を換金される場合、最大5,000円をご負担いただきます。

信託財産で間接的にご負担いただく費用

■ 運用管理費用（信託報酬）

料率：年率0～1.98％（税込）
費用の内容：投資信託の運用･管理費用として、販売会社、委託会社、受託会社の三者が、信託財産の中から受け取る報酬です。
ご負担いただく費用金額のイメージ（金額は上記の料率の上限で計算しています）：基準価額10,000円の時に100万口を保有される場合、最大1日あたり約55円をご負担いただきます。

■ その他の費用・手数料

監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料、先物取引・オプション取引等に要する費用、資産を外国で保管する場合の費用等を信託財産でご負担いただきます。（その他の費用・手数料については、運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を示すことができません）

※手数料等の合計額については保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。

※投資信託により異なりますので、くわしくは販売会社にお問合わせください。また、詳細につきましては「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。

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