均等投資を保つために必要なリバランスとは

保有資産の比率をあらかじめ決められた状態に戻すリバランスについて解説します

2026.3

リバランスとは、構成銘柄の比率をあらかじめ決められた状態に戻すことです。
10銘柄に投資するFANG+は、「均等加重平均型」で算出され、1銘柄約10％ずつで構成されていますが、各銘柄の時価は日々変動するため、徐々に比率に偏りが生まれます。そのため元の均等な比率に戻すためのリバランス（配分比率の調整）を年4回行います。

リバランスのイメージ

※上記はイメージです。

リバランスの際、投資信託では比率の高い銘柄を売却し、比率の低い銘柄を買付します。つまり、上がった銘柄を売り、下がった銘柄を買うことになり、逆張り投資の効果も期待できます。売買を伴うため、リバランスには取引コストが発生していますが、そのコストは基準価額に含まれ、投資家が直接的に支払うものではありません。
FANG+銘柄を個別株として保有することもできますが、投資信託を利用すれば、こうしたリバランスに伴う作業をプロに任せることができます。

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当ページの留意点

  • 当ページは大和アセットマネジメント株式会社が作成したものです。特定ファンドのご購入にあたっては、販売会社よりお渡しする「投資信託説明書（交付目論見書）」の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。
  • 投資信託は値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は大きく変動します。したがって、投資元本が保証されているものではありません。信託財産に生じた利益および損失はすべて投資者に帰属します。投資信託は預貯金とは異なります。
  • 投資信託は預金や保険契約とは異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。証券会社以外でご購入いただいた投資信託は投資者保護基金の対象ではありません。
  • 当ページは信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。運用実績などの記載内容は過去の実績であり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。記載する指数・統計資料等の知的所有権、その他一切の権利はその発行者および許諾者に帰属します。また、税金、手数料等を考慮しておりませんので、投資者の皆さまの実質的な投資成果を示すものではありません。記載内容は作成時点のものであり、予告なく変更されることがあります。
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指数について

NYSE FANG+®指数

日本語訳は参考として大和アセットマネジメント株式会社が作成したものであり、英語版と日本語訳に矛盾・齟齬等がある場合は、英語版が優先されます。
出所：ICE Data Indices, LLC（以下「ICEデータ」）

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※当ページではNYSE FANG+指数のことをFANG+といいます。

※当指数は、四半期（3・6・9・12月）ごとに等金額となるようリバランスを行います。

投資リスク

当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元本が保証されているものではなく、これを割込むことがあります。信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。投資信託は預貯金とは異なります。基準価額の主な変動要因は、以下のとおりです。

iFreeNEXT FANG+インデックス
iFreeNEXT FANG+インデックス（毎月決算／予想分配金提示型）

  • 株価の変動（価格変動リスク・信用リスク）
  • 為替変動リスク
  • カントリー・リスク
  • 特定の銘柄への集中投資リスク
  • その他（解約申込みに伴うリスク等）

※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

※くわしくは「投資信託説明書（交付目論見書）」の「投資リスク」をご覧ください。

ファンドの費用

当ファンドのご購入時や運用期間中には以下の費用がかかります。（消費税率10%の場合）
くわしくは、｢投資信託説明書（交付目論見書）｣をご覧ください。

iFreeNEXT FANG+インデックス
iFreeNEXT FANG+インデックス（毎月決算／予想分配金提示型）

【お客さまが直接的に負担する費用】

購入時手数料

販売会社が別に定める率

※徴収している販売会社はありません。

信託財産留保額

ありません。

【お客さまが信託財産で間接的に負担する費用】

運用管理費用（信託報酬）

運用管理費用の総額は、日々の信託財産の純資産総額に対して年率0.7755％（税込）

その他の費用・手数料

監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料、先物取引・オプション取引等に要する費用、資産を外国で保管する場合の費用等を信託財産でご負担いただきます。
※「その他の費用・手数料」については、運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を示すことが できません。

※購入時手数料について、くわしくは販売会社にお問合わせください。

※手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。また、上場投資信託証券は市場価格により取引されており、費用を表示することができません。

大和アセットマネジメントでは、
毎月分配型のファンドを、
次の方にふさわしい
運用商品と考えています。

  • 年金の補完などを目的として、定期的に資産を取り崩すニーズがある方。
  • 以下の分配金の仕組みを理解し、投資信託の運用を続けながら分配金を毎月受け取りたい方。
  • ファンドの購入価額や運用状況によっては、分配金の一部または全部が実質的には元本の一部払い戻しに相当する場合があります。
    （複利効果を重視して長期的な資産形成をお考えの方には、毎月分配型のファンドは適していません。）
  • 分配金は計算期間中の収益を超えて支払われることがあり、分配金の水準は必ずしもファンドの収益率を示すものではありません。

収益分配金に関する留意事項

  • 分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
  • 分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。
    その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
  • 投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。
    ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。