有効フロンティア

特性の異なる銘柄、資産を組み合わせて保有するとき、どの比率で組み合わせると効率-リスクに対するリターンの大きさ-が良いか悩ましい問題です。縦軸にリターン(上が大)、横軸にリスク(右が大)を取り、同じリターンであればもっともリスクが小さい(同じリスクであればもっともリターンが大きい)組み合わせを示す点を結んだグラフ上の曲線を、有効フロンティアといいます。

その曲線に近い比率の組み合わせを、自分で許容可能なリスクに応じて選ぶと、理論上は、一定のリスクでもっともリターンを期待できることとなります。

下図の例では、A資産だけを保有するよりもB資産を20%ほど保有した方が、理論上は、リスクを抑えつつリターンを期待できることを示しています。また、同じリスクを許容できるのならば、B資産の割合を40%にまで増やしたほうが、期待できるリターンが高いことを示しています。

※情報提供を目的として大和証券投資信託委託株式会社が作成したものです。
※各種の信頼できる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性が保証されているものではありません。

  • 当サイトは大和証券投資信託委託株式会社が情報提供を目的として作成したものです。特定ファンドのご購入にあたっては、販売会社よりお渡しする「投資信託説明書(交付目論見書)」の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。
  • 投資信託は値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は大きく変動します。したがって、投資元本が保証されているものではありません。信託財産に生じた利益および損失はすべて投資者に帰属します。投資信託は預貯金とは異なります。
  • 投資信託は預金や保険契約とは異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。証券会社以外でご購入いただいた投資信託は投資者保護基金の対象ではありません。
  • 当サイトは信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。運用実績などの記載内容は過去の実績であり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。また、税金、手数料等を考慮しておりませんので、投資者の皆さまの実質的な投資成果を示すものではありません。記載内容は資料作成時点のものであり、予告なく変更されることがあります。
  • 分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。分配金が支払われない場合もあります。