大口投資家の皆様

最終利回り(終利)

最終利回り(終利)

債券を購入して最終償還期日(返済日)まで保有した場合の利回りのことです。利息収入と償還差損益(償還価額(※)と買付価格との差)の合計が、投資金額に対して1年当りどれだけの割合になるかを表す指標です。

買付価格が償還価額と同じならば、償還差損益は発生しないため、利率(年利)=最終利回りとなります。しかし債券は期中の売買が可能であり、買付価額と償還価額が同じとは限りません。

※償還価額:償還する(返済される)ときの価格です。利付債の場合、多くは額面と同額で償還されます。

購入水準

償還時
の差損益

利率と利回り比較

額面と
同じ価格

差損益無し

最終利回り=利率
最終利回りは利率と同じになります。

額面より
高い価格

差損発生

最終利回り<利率
最終利回りは利率より低くなります。

額面より
安い価格

差益発生

最終利回り>利率
最終利回りは利率より高くなります。

※情報提供を目的として大和アセットマネジメント株式会社が作成したものです。
※各種の信頼できる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性が保証されているものではありません。
  • 当サイトは大和アセットマネジメント株式会社が情報提供を目的として作成したものです。特定ファンドのご購入にあたっては、販売会社よりお渡しする「投資信託説明書(交付目論見書)」の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。
  • 投資信託は値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は大きく変動します。したがって、投資元本が保証されているものではありません。信託財産に生じた利益および損失はすべて投資者に帰属します。投資信託は預貯金とは異なります。
  • 投資信託は預金や保険契約とは異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。証券会社以外でご購入いただいた投資信託は投資者保護基金の対象ではありません。
  • 当サイトは信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。運用実績などの記載内容は過去の実績であり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。また、税金、手数料等を考慮しておりませんので、投資者の皆さまの実質的な投資成果を示すものではありません。記載内容は資料作成時点のものであり、予告なく変更されることがあります。
  • 分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。分配金が支払われない場合もあります。
ページトップに戻る