• 当ページは大和アセットマネジメント株式会社が作成したものです。特定ファンドのご購入にあたっては、販売会社よりお渡しする「投資信託説明書（交付目論見書）」の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。
• 投資信託は値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は大きく変動します。したがって、投資元本が保証されているものではありません。信託財産に生じた利益および損失はすべて投資者に帰属します。投資信託は預貯金とは異なります。
• 投資信託は預金や保険契約とは異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。証券会社以外でご購入いただいた投資信託は投資者保護基金の対象ではありません。
• 当ページは信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。運用実績などの記載内容は過去の実績であり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。記載する指数・統計資料等の知的所有権、その他一切の権利はその発行者および許諾者に帰属します。また、税金、手数料等を考慮しておりませんので、投資者の皆さまの実質的な投資成果を示すものではありません。記載内容は作成時点のものであり、予告なく変更されることがあります。
• 分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。分配金が支払われない場合もあります。
• 当ページで使用した画像等はイメージです。
• 当ページで個別企業名が記載されている場合、あくまでも参考のために掲載したものであり、各企業の推奨を目的とするものではありません。また、ファンドに組入れることを示唆・保証するものではありません。

• FactSet ATMX+指数

FactSetは、FactSet ATMX+指数の正確性および、または完全性を保証するものではありません。また、その中に含まれるデータおよびインデックス使用許諾者は、いかなる誤り、欠落または中断について責任を負うものではありません。FactSetは、インデックスの使用許諾者、当ファンドの所有者、または当インデックスまたはそれに含まれるすべてのデータの使用に起因する他の人物または組織によって得られる結果について、明示的または黙示的に保証されるものではありません。FactSetは、明示的または黙示的を問わず、いかなる保証もせず、当インデックスまたはそれに含まれるすべてのデータの商品性、特定の目的または使用への適合性について、一切の保証を明示的に否認します。 これに限定されず、FactSetは、たとえそのような損害の可能性について知らされていたとしても、特別損害、懲罰的損害、間接的損害または派生的損害（逸失利益を含む）に対する責任を一切負うものではありません。

FACTSET DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF THE FACTSET ATMX+ INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN AND LICENSOR SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. FACTSET MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE FACTSET ATMX+ INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FACTSET MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE FACTSET ATMX+ INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL FACTSET HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.

※当ページではFactSet ATMX+指数のことをATMX+指数といいます。
※当指数は、半期（4・10月）ごとに指数構成銘柄入替および等金額となるようリバランスを行ないます。

当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元本が保証されているものではなく、これを割込むことがあります。信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。
投資信託は預貯金とは異なります。基準価額の主な変動要因は、以下のとおりです。

• 株価の変動（価格変動リスク・信用リスク）
• 為替変動リスク
• カントリー・リスク
• 特定の銘柄への集中投資リスク
• その他（解約申込みに伴うリスク等）

• ※新興国には先進国と異なる新興国市場のリスクがあります。
• ※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
• ※くわしくは「投資信託説明書（交付目論見書）」の「投資リスク」をご覧ください。

• 価格変動リスク・信用リスク（株価の変動・公社債の価格変動）
• 株価指数先物取引の利用に伴うリスク
• 連動債券への投資に伴うリスク
• 連動対象の指数に関するリスク
• 為替変動リスク
• カントリー・リスク
• 特定の銘柄への集中投資リスク
• その他（解約申込みに伴うリスク等）

• ※新興国には先進国と異なる新興国市場のリスクがあります。
• ※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
• ※くわしくは「投資信託説明書（交付目論見書）」の「投資リスク」をご覧ください。

日々の基準価額の値動きは、対象指数の値動きの「ちょうど2倍」になるとはかぎりません。その主な要因は次のとおりです。

• イ．
  対象指数の値動きと、連動債券が内包する担保付スワップ取引に起因する連動債券の値動きとの差
• ロ．
  対象指数の値動きと、利用する株価指数先物の値動きとの差
• ハ．
  株価指数先物取引の約定価格と終値の差
• ニ．
  株価指数先物取引をロールオーバーする過程における、限月の異なる先物間の価格差の変動
• ホ．
  運用管理費用（信託報酬）、監査報酬、売買委託手数料等の負担
• へ．
  株価指数先物の流動性が低下した場合における売買対応の影響
• ト．
  株価指数先物の最低取引単位の影響
• チ．
  配当利回りと短期金利の差

  ※将来の金利水準によっては、さらに乖離が拡大する場合があります。
• リ．
  為替変動により、株価指数先物取引の買建ての額を円に換算した額が、目標としている額から乖離することにより、目標とする投資成果が達成できない場合があること

ファンド保有期間が2日以上の場合の投資成果は、通常「2倍程度」になるわけではありません。
以下の［例1］および［例2］をご参照下さい。

［例1］翌日に対象指数が10％下落し、翌々日に対象指数が10％上昇した場合

「翌々日」と「基準日」とを比較し、当ファンドの基準価額は（96－100）÷100＝－4％であり、
対象指数の値動き（99－100）÷100＝－1％の2倍とはなっていません。

［例2］翌日に対象指数が10%上昇し、翌々日に対象指数がさらに10%上昇した場合

「翌々日」と「基準日」とを比較し、当ファンドの基準価額は（144－100）÷100＝44％であり、
対象指数の値動き（121－100）÷100＝21％の2倍とはなっていません。

• ※上記は、基準価額の値動きをわかりやすく説明するため、細部を省略し抽象化して説明した例であり、実際とは異なりますのでご注意下さい。

一般に、対象指数が上昇・下落をしながら動いた場合には、基準価額は押下げられることになります。
以下の［例1］および［例2］をご参照下さい。

［例1］対象指数が±10の範囲で上昇・下落を繰返した場合

「２日目」、「４日目」において「対象指数(a)」は「基準日」と同じ「100」ですが、「当ファンド(a)」はそれぞれの時点において「100」以下となっています。このように、「対象指数(a)」が上昇・下落を繰返した場合には、「当ファンド(a)」の基準価額は時間の経過とともに押下げられることとなります。

• ※上記グラフにおいて示される各数値は、小数点以下を四捨五入して算出した値です。
• ※上記は、基準価額の値動きをわかりやすく説明するため、細部を省略し抽象化して説明した例であり、実際とは異なりますのでご注意下さい。

［例2］対象指数が「（1）一方的に推移した場合」および「（2）上昇・下落しながら次第に推移していった場合」

（1-1）一方的に下落した場合

（2-1）上昇・下落しながら次第に下落していった場合

（1-1）、（2-1）の「2日目」、「4日目」において、「対象指数（b）」および「対象指数（c）」はそれぞれ「90」、「80」で同じですが、「対象指数（b）」に対応する「当ファンド（b）」と「対象指数（c）」に対応する「当ファンド（c）」では、「当ファンド（b）」の方が高い水準となっています。このように、対象指数が一方的に下落する場合と上昇・下落を繰返しながら次第に下落する場合とでは、最終的に対象指数が同じ水準になったとしても、上昇・下落をしながら次第に下落した場合の基準価額が押下げられることとなります。

• ※上記グラフにおいて示される各数値は、小数点以下を四捨五入して算出した値です。
• ※上記は、基準価額の値動きをわかりやすく説明するため、細部を省略し抽象化して説明した例であり、実際とは異なりますのでご注意下さい。

（1-2）一方的に上昇した場合

（2-2）上昇・下落しながら次第に上昇していった場合

• ※上記グラフにおいて示される各数値は、小数点以下を四捨五入して算出した値です。
• ※上記は、基準価額の値動きをわかりやすく説明するため、細部を省略し抽象化して説明した例であり、実際とは異なりますのでご注意下さい。